(연평균 증감률 %)

향후 10년간 자산운용가(펀드매니저)의 일자리는 현 상태를 유지할 것으로 전망된다.

‘펀드매니저’라고 불리는 자산운용가는 은행, 증권사, 자산운용회사, 보험회사, 투자자문회사 등의 금융기관이나 연금을 관리하는 기관 등에서 대규모 투자자금을 운용하는 전문 투자자로 기업이나 개인의 투자상의 위험을 관리하고 전문적으로 자산을 운용하여 수익을 실현하는 업무를 담당한다. 2015년부터 자산운용사 설립요건이 기존의 자본금 60억 원에서 20억 원으로 낮춰지고 허가제에서 인가제로 등록요건이 변경되면서 자산운용사가 크게 증가하였다. 금융감독원 자료에 따르면 2015년 93개였던 자산운용사는 2018년 228개로 145.2% 증가하였다.

자산운용회사 현황

(단위 : 개소, 명)

자료 : 금융통계월보, 금융감독원(2018)
※ 매년 12월 기준

우리나라의 경제 성장으로 개인의 기본적인 보유자산도 늘어나고, 2000년대 이후 은행권의 금리가 낮아지면서 투자상품에 관심을 가지는 사람이 증가한 것은 자산운용가의 고용에 긍정적 영향을 미친다. 평균수명이 늘어나면서 자산운용을 통한 재테크에 관심이 높아지는 점도 자산운용가의 수요 증가를 가져올 수 있다. 고령화로 고령층이 자산운용사의 주 고객으로 떠오르면서 운용사 입장에서도 회사를 믿고 보수적으로 장기 운용을 하는 경향이 있는 고령층 고객을 유치하기 위해 전문성 있는 자산운용가의 확보가 중요해졌다. 한편, 정책적으로 내부자 거래나 위험관리를 위해, 그리고 공정하고 투명한 자산 운용을 위해 관련 규제가 촘촘해 지고 있으며, 투자자 보호 차원에서의 규제도 점차 강화되는 추세이다. 특히 2018년부터 70세 이상 투자자나 주가연계증권, 파생결합증권 등 고위험 상품에 투자하는 부적합투자자를 대상으로 녹취를 의무화하도록 하고 있다. 이처럼 투자자 보호를 위한 규제 강화는 자산운용사의 무분별한 확산을 방지할 것으로 기대된다. 최근에 인공지능의 발전으로 자산운용에 로보어드바이저(미리 프로그램된 알고리즘을 통해 투자결정 및 자산배분을 하는 컴퓨터프로그램) 도입이 늘어나게 되면 장기적으로는 로보어드바이저가 자산운용가의 일자리를 대체할 것으로 전망되기도 한다. 고객의 요구에 맞추어서 알고리즘을 만드는 등 이전에 없던 새로운 직업이 등장하게 될 가능성도 있으며, 금융 지식을 갖춘 IT 전문 인력이 자산운용 업무를 담당할 가능성도 있다. 로보어드바이저의 정확도와 수익률이 제고된다면 자산운용가의 인력 수요가 감소할 수 있다. 그러나 점차 다양해지는 고객맞춤형 투자상품의 자산을 관리하기 위해서는 단순한 수치만이 아니라 고객을 정확히 파악하는 역량도 필요하므로 로봇이나 인공지능이 이를 완전히 대체하기에는 한계가 있을 수 있다. 따라서 앞으로는 전문 컨설팅역량을 갖춘 자산운용가 중심으로 인력이 재편될 수도 있다. 즉, 로보어드바이저를 통한 운용을 위해 금융공학 등 다양한 전공자가 진입할 것으로 전망됨에 따라 기존의 주식을 넘어 점차 다양해지는 투자상품에 대한 명확한 이해와 분석, 고객이 만족할 만한 수익을 실현할 수 있는 역량이 요구된다. 점차 고도화되는 금융상품에 대한 이해와 운용 전략에 대한 끊임없는 탐구를 비롯해 다변화되는 해외시장 이해도 필요하다. 국내외 경기 변화, 정부의 통화정책이나 재정정책이 본인이 운용하는 자산에 미칠 영향을 빠르게 감지하여 포트폴리오를 수정하는 전략이 필요하며 본인의 판단과 역량에 따라 고객에게 막대한 손실을 입힐 수도 있는 만큼 냉철한 판단력과 책임의식을 갖출 필요도 있다. 금융투자협회(dis.kofia.or.kr)에 따르면 공모펀드(통상, 광고를 통해 일반사람들을 대상으로 판매하는 것으로 손해나 이익에 상관없이 보수가 일정한 펀드)를 운용하는 펀드매니저(사모펀드만 운용하는 매니저 및 비운용매니저 제외)는 2022년 말 기준, 811명으로 매년 소폭 증가하고 있다. 최근 자산운용사가 급격히 늘고 있어 대형회사의 자산운용가들이 신생 자산운용사로 이직하는 사례도 늘고 있다. 신생 업체 가운데는 적자 누적 등 경영악화를 겪는 곳도 있어 늘어나는 수와 비례하여 업체 간의 경쟁도 치열해지고 있다. 업체 간의 치열한 경쟁으로 자산운용가의 스트레스와 부담감도 매우 커지게 되므로, 이로 인한 일자리 이탈이 있기도 하다.

자산운용회사 자산운용가(펀드매니저) 현황

(단위 : 명)

자료 : 금융투자협회의 운용사별 펀드매니저 현황, 매년 12월 기준
※ 펀드매니저는 공모펀드(자본시장법 및 간접투자자산운용업법을 적용받는 공모펀드)를 운용하는 펀드매니저(사모펀드만 운용하는 매니저 및 비운용매니저 제외).

종합하면, 다양한 투자상품의 등장, 새로운 자산가로서의 고령인구 증가 등으로 개인의 자산을 운용하는 업체와 전문가의 수요는 지속될 수 있으나 로보어드바이저의 등장은 향후 자산운용가의 고용에 부정적 영향을 미칠 수 있다. 또한 수익률 하락, 운용이 어려운 자산운용사의 도태도 예상되므로 전체적으로 자산운용가의 취업자 수는 현 상태를 유지할 것으로 전망된다. (2021년 작성, 2023년 수정)